Sec options trading reguły

US Options Market Regulations. Innowacje techniczne i finansowe doprowadziły do ​​wprowadzenia skomplikowanych instrumentów finansowych i strategii handlowych z globalnym zasięgiem W wyniku niektórych z tych zmian przejrzystość, procedury i kontrola są podatne na kompromisy Zapobieganie nielegalnej działalności jest coraz bardziej wyzwanie dla organów regulacyjnych oraz opcje stanowiące skomplikowane instrumenty, dodawanie wielu warstw do wymaganych przepisów, ze zmieniającymi się opłatami maklerskimi o złożonych strukturach i dopuszczalnymi poziomami dźwigni na ryzyko wysokiego ryzyka W tym artykule omawiamy podstawowe regulacje, a ich działalność na rynku opcji w USA. Głównym celem regulowanego rynku finansowego jest ochrona praw i interesu wspólnego inwestora poprzez egzekwowanie wymaganego zestawu protokołów. Organy nadzoru finansowego w USA ustanawiają, rejestrują, ujednolicają, zmieniają, lub w razie konieczności zmienić zasady handlu prawami w USA, z uwzględnieniem dywidendy i terminów wygaśnięcia. Jednostki zleceń. Ustalanie limitów na akcjach. Wyłączenia w limitach zabezpieczanych pozycji. Mechanizmy wykonawcze. Zasady dotyczące raportowania zleceń i obsługi wyjątków. Zasady dotyczące transakcji z opcjami wykupu. Ustawienie dźwigni finansowej i limitów depozytów. Ponadto organy regulacyjne ustanawiają wymogi dotyczące sprawozdawczości handlowej, mechanizmów rozstrzygania sporów i działań dyscyplinarnych przeciwko osobom niespełniającym wymogów prawnych i przedsiębiorstwom Większość przepisów i przepisów nakładana jest za pośrednictwem firm brokerskich. Wariant umowy może być przedmiotem obrotu na indeksie giełdowym lub na towarach towarowych kontrakty futures jako podstawy Różne organizacje amerykańskie regulują te kategorie Wszystkie kontrakty opcyjne sprzedawane w indeksie giełdowym są nadzorowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd SEC oraz Urząd Regulacji Rynku Finansowego FINRA, a kontrakty na opcje kontraktów futures na giełdzie są nadzorowane przez Komisję ds. Transakcji Futures Trading Commodity Futures CFTC oraz National Futures Association NFA. Se prawników i Komisji Papierów Wartościowych. SEC powołana w 1934 r. ma misję w celu ochrony inwestorów, utrzymania sprawiedliwych, uporządkowanych i skutecznych rynków oraz ułatwiania tworzenia kapitału. Ustanawia ona przepisy zapewniające uczciwą praktykę na rynkach z pełną przejrzystością. Pełna lista reguł handlowych dotyczących handlu papierami wartościowymi SEC dostępny jest tutaj. Organ regulacyjny sektora finansowego. Zbudowany w 2007 r. FINRA jest pozarządowym organem poświęconym bezpieczeństwu inwestorów i rzetelności rynku dzięki rozporządzeniu. Jego głównym celem jest przestrzeganie przez firmy zajmujące się bezpieczeństwem i brokerów zestawów zasady i na zapewnienie przejrzystości rynku Działania FINRA można podzielić na cztery sekcje. Wydawanie opinii publicznej na temat inwestycji, obsługi pieniędzy, oszustw i zarządzania ryzykiem za pośrednictwem modułów szkoleniowych dostępnych na stronie internetowej. zobowiązany do zarejestrowania się w FINRA i uzyskania licencjonowanego pośrednika-pośrednika Jeśli nie, mogą podlega sankcjom, działaniom sądowym, a nawet zamykaniu. Gwarancja bezpieczeństwa i egzaminy. Prowadzenie czynności dyscyplinarnych. Szczególne uregulowania dotyczące opcji FINRA są dostępne w szczegółowych instrukcjach dotyczących opcji. Propozycje dokonane przez wymianę członków są starannie sprawdzane pod kątem oceny oddziaływania, a jeśli uznane za odpowiednie, zmiany reguł są realizowane zgodnie z SEC. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w publikacji Investopedia, która wyjaśnia, w jaki sposób FINRA jest związana z SEC. Komisja ds. Transakcji Futures Commodity Futures została założona w 1974 r. CFTC jest organem rządowym wspierającym przyszłe obroty dla różnych sektorów, rolnictwo, rynki światowe, rynki energii i ochrony środowiska Rozporządzenie ma na celu wypełnienie misji w celu ochrony uczestników rynku i społeczeństwa przed oszustwami, manipulacjami, nadużyciami i ryzykiem systemowym związanym z instrumentami pochodnymi. CFTC oferuje również mechanizmy dla indywidualnych przedsiębiorców składających skargę jak również program informujący o pogłębianiu Poniżej znajduje się lista wywiadów monitorowanych przez CFTC.1 Chicago B oard Opcje Exchange.2 Chicago Board of Trade.3 Chicago Mercantile Exchange.5 US Futures Exchange.6 Urząd Handlu Kansas City.7 Minneapolis Grain Exchange.8 New York Mercantile Exchange.9 Nowy Jork Board of Trade. The Narodowe Stowarzyszenie Futures NFA Krajowe Stowarzyszenie Nowych kontraktów terminowych NFA jest wiodącym niezależnym dostawcą skutecznych i innowacyjnych programów regulacyjnych, które chronią integralność rynków instrumentów pochodnych łącznie z opcjami Szczegółowy przewodnik po regulaminie, w tym opcje, dostępny jest na oficjalnej stronie NFA. Wszyscy członkowie NFA mają następujące obowiązki. zarejestrowany członek NFA. Do podstawowych wymogów kapitałowych. Zapisywanie i raportowanie sprawozdań, które powinny być wyczerpujące dla wszystkich transakcji i związanych z nimi działań biznesowych. Proszę przestrzegać amerykańskich przepisów dotyczących opcji. Oto niektóre z kluczowych uregulowań dotyczących podmiotów gospodarczych stosujących US. Option w Stanach Zjednoczonych są zobowiązane do obrotu w granicach ustalonych przez odpowiedni regulator. Ponieważ krótkie transakcje dotyczące opcji często mogą prowadzić do utraty więcej niż kwota handlowa, limity dźwigni finansowej, wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego i pozycje krótkie mają najbardziej przepisy mające na celu ochronę inwestorów i podmiotów gospodarczych przed nieznanym ryzykiem. Podmioty gospodarcze wymagają utrzymania minimalnej kwoty marży ustalonej przez pośrednika w oparciu o przepisy. W przypadku krótkich opcji na forex należy podać wartość depozytu zabezpieczającego jako kwotę depozytu zabezpieczającego. W przypadku długich opcji pełna opcja jest wymagana jako depozyt. Pierwsza reguła FIFO zapobiega utrzymywaniu podobnej opcji Jak dobrze regulują przepisy gwarantują sprawne funkcjonowanie dzięki ustanowionym przepisom, zasadom i mechanizmom rozwiązywania sporów ujawnia rzeczywistą skuteczność danego rynku Choć zawsze ekscytuje handel złożonymi aktywa finansowe, takimi jak opcje i inne instrumenty pochodne, mając nadzieję na lepsze zyski, należy zadbać o to, aby aby rynki, przedsiębiorstwa uczestniczące i firmy ułatwiające były dobrze uregulowane. Stawka procentowa, w jakiej instytucja depozytowa ujmuje fundusze utrzymywane w Rezerwie Federalnej w innej instytucji depozytowej.1 Statystyczna metoda rozproszenia zwrotu dla danego indeksu papierów wartościowych lub rynku Zmienność może być mierzona. Działając, ustawa bankowa w Stanach Zjednoczonych przyjęła w 1933 r. jako ustawę o bankowości, która zabraniała banki komercyjne z udziału w inwestycji. Nagrodzenie płacowe odnosi się do każdej pracy poza gospodarstwami rolnymi, prywatnymi domami i sektorem non-profit US Bureau of Labor. Skrót walucie lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta Indii Rupia jest up 1. Wstępna oferta aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankrutującą firmę Z puli oferentów. Wymogi dotyczące marginesu handlowego Poznaj zasady. Opublikowaliśmy niniejsze wskazówki dla inwestorów w celu dostarczenia podstawowych informacji dotyczących obrotu dniem wymogi dotyczące marginesu i odpowiedzi na często zadawane pytania Zachęcamy również do zapoznania się z informacjami zawartymi w zasadach dotyczących Powiadomienia Członków i Federalnego Rejestru z uwzględnieniem wymagań dotyczących depozytów na dzień. Reguły przyjmują pojęcie "przedsiębiorstwo typu" day pattern ", w którym każdy nabywca marży, który handluje w danym dniu, sprzedaje lub sprzedaje krótko, a następnie kupuje takie same zabezpieczenia w tym samym dniu cztery lub więcej razy w ciągu pięciu dni roboczych, pod warunkiem, że liczba dniowych transakcji handlowych przekracza sześć procent łącznej aktywności handlowej klienta w tym samym okresie pięciodniowym Zgodnie z zasadami, przedsiębiorca oferujący deseń dnia musi utrzymać minimalny kapitał własny w wysokości 25 000 w dowolnym dniu, w którym dzień roboczy klienta Wymagane minimum kapitał własny musi znajdować się na koncie przed rozpoczęciem działalności handlowej w dowolnym dniu Jeśli konto nie spada poniżej 25 000 wymogów, handlowiec dnia darowego nie będzie dopuszczony do handlu dziennego, dopóki konto nie zostanie przywrócone do poziomu 25 000 minimalnego poziomu kapitału. Reguły pozwalają na wzór day handel do maksimum czterokrotności nadwyżki alimentacyjnej na koncie po zamknięciu działalności z poprzedniego dnia Jeśli przedsiębiorca z danymi na dany dzień przewyższy ograniczenie mocy kupna w ciągu dnia, e firma wystawi depozyt zabezpieczający po kursie dywidendowym dla podmiotu zajmującego się wzorcem Dzień uczestnictwa w targach wzorcowych będzie mieć co najwyżej pięć dni roboczych na złożenie depozytów w celu spełnienia tego dnia. Obowiązuje wezwanie do wezwania do depozytu zabezpieczającego, rachunek handlowy będzie ograniczony do mocy wykupu dziennego tylko dwukrotnego nadwyżki marż alokacji na podstawie całkowitego dziennego zaangażowania handlowego klienta Jeśli spotkanie z depozytariusza dziennego nie zostanie zrealizowane do piątego dnia roboczego, konto zostanie ograniczone do transakcje wyłącznie na gotówce przez 90 dni lub do czasu ich zadzwonienia. Ponadto przepisy wymagają, aby wszelkie fundusze wykorzystane do spełnienia wymogu minimalnego obrotu kapitałowego lub spełnienia wymaganych połączeń na sesji dziennej pozostały w dacie wzoru przedsiębiorstwo handlowe przez dwa dni robocze po zamknięciu działalności gospodarczej w dowolnym dniu, w którym wymagana jest depozyt. Reguły zabraniają również korzystania z gwarancji krzyżowych w celu spełnienia któregokolwiek z wymogów dotyczących depozytu na dzień. Często zadawane pytania. zażądać, aby zasady dotyczące marży w przypadku dziennego obrotu wymagałyby przechowywania i przechowywania pewnych poziomów kapitałowych w rachunkach dziennych, a poziomy te były wystarczające do wsparcia ryzyka związanego z działalnością w zakresie handlu dziennego. Ustalono, reguły marży handlowej nie uwzględniały w wystarczającym stopniu ryzyka związanego z pewnymi modelami dnia i zachęcały do ​​stosowania takich praktyk, jak stosowanie gwarancji krzyżowych, co nie wymagało od klientów wykazania rzeczywistej zdolności finansowej do angażowania się w transakcje na dzień. obliczona na podstawie pozycji klientów papierów wartościowych klienta na koniec dnia handlowego Klient, który tylko dzień transakcji nie ma pozycji zabezpieczającej na koniec dnia, w którym obliczanie marży w inny sposób spowodowałoby marżę wezwania Niemniej jednak ten sam klient spowodowało ryzyko finansowe w ciągu dnia Reguły dotyczące marginesu dziennego dotyczą tego ryzyka, nakładając wymóg dotyczący marży dla obrotu na dzień, który jest obliczany opierając się na największej otwartej pozycji dziennika w dolarach w ciągu dnia, a nie na otwartych pozycjach pod koniec dnia. Czy inwestorzy mieli okazję skomentować reguły. Reguły zostały zatwierdzone przez zarząd NASD Dyrektorów ds. Papierów Wartościowych SEC W dniu 18 lutego 2000 r. SEC opublikowała proponowane przez NASD zasady dotyczące komentowania w Federalnym Rejestrze. SEC opublikowała również komentarze dotyczące zasadniczo podobnych zmian reguł, które zostały zaproponowane przez Giełdę Papierów Wartościowych w Nowym Jorku NYSE SEC otrzymała ponad 250 listów odsyłających w odpowiedzi na publikację tych zmian w przepisach Zarówno NASD, jak i NYSE złożyły pisemne odpowiedzi SEC na te komentarze W dniu 27 lutego 2001 r. SEC zatwierdziła zarówno marżę handlową NASD i NYSE reguły NASD zaczęły funkcjonować 28 września 2001. Co to jest handel dnia. Handel oznacza kupowanie, a następnie sprzedaż lub sprzedaż krótkich zakupów tego samego bezpieczeństwa tego samego dnia Wystarczy zakupić zabezpieczenie, nie sprzedając go później tego samego dnia, nie byłby traktowany jako handel dzienny. Reguła ma wpływ na krótką sprzedaż. Zgodnie z obowiązującymi zasadami dotyczącymi marży, wszystkie krótkie sprzedaże muszą być dokonane na rachunku depozytowym Jeśli sprzedasz krótkie, a następnie kupić w celu pokrycia tego samego dnia, jest to handel dzienny. Reguły obowiązują w przypadku opcji typu day-trading. Tak Zasada marginesu dziennego stosuje się do obrotu dniem w dowolnym zabezpieczeniu, w tym opcji. Co to jest wzorzec day handlarz. Będziesz uznawany za podmiot zajmujący się wzorcem dnia, jeśli handlujesz czterema lub więcej razy w ciągu pięciu dni roboczych, a działalność w zakresie handlu dziennego jest większa niż sześć procent całej transakcji handlowej w tym samym pięciodniowym okresie. Firma brokerska również może wyznaczyć Cię jako przedsiębiorcę dnia w sprawie wzoru, jeśli wie, czy ma racjonalną podstawę, aby sądzić, że jesteś handlowcem dnia wzorcowego. Na przykład, jeśli przedsiębiorstwo świadczyło szkolenia treningowe dla Ciebie przed otwarciem konta, może to oznaczać jako wzorzec dzień e uznawany jest za podmiot zajmujący się wzorami dnia, jeśli w ciągu tygodnia zajmuje się transakcjami na cztery lub więcej dni, a następnie powstrzymaj się od dnia handlowego następnego tygodnia. Ogólnie, gdy konto zostało zakodowane jako podmiot zajmujący się handlem wzorami, firma nadal będzie traktowała Ciebie jako przedsiębiorca na wzór dnia, nawet jeśli nie robisz handlu dziennie przez okres pięciu dni Ponieważ firma ma racjonalną wiarę, że jesteś handlowcem dnia wzorcowego opartym na wcześniejszych transakcjach handlowych Ale rozumiemy, że możesz zmienić swoje strategia handlowa Należy skontaktować się z firmą, jeśli zdecydujesz się na zmniejszenie lub zaprzestanie działalności handlowej w ciągu dnia, aby omówić odpowiednie kodowanie konta. Wymóg minimalnego obrotu papierem wartościowym. Co najmniej minimalny wymóg kapitałowy dla podmiotu zajmującego się danymi typu. wymogi w każdym dniu, w którym się handlujesz wynosi 25 000 Żądane 25 000 musi być zdeponowane na koncie przed rozpoczęciem codziennej działalności handlowej i musi być utrzymane przez cały czas. Dlaczego jest minimalny wymóg kapitałowy dla wzoru że minimalny wymóg kapitałowy wynoszący 2000 został ustanowiony w 1974 r., zanim technologia istniała w celu umożliwienia elektronicznego obrotu dniem przez inwestora detalicznego. W rezultacie nie został ustanowiony minimalny wymóg kapitałowy w wysokości 2000 mają zastosowanie do działalności w zakresie handlu dziennego Raczej 2000 minimalny wymóg kapitałowy został opracowany dla inwestora kupujacego, który utrzymywał zabezpieczenie na swoim koncie, w którym zabezpieczenie papierów wartościowych było i nadal podlega wymaganiom dotyczącym depozytu zabezpieczającego w wysokości 25 procent długoterminowe papiery wartościowe Zabezpieczenie to mogłoby zostać wypłacone, jeśli papiery wartościowe spadły w znacznej wartości i podlegają marży depozytowej Zwykły przedsiębiorca dzienny jest jednak na tym samym pod koniec dnia, że ​​nie jest ani dłuższy, ani krótkoterminowy. nie ma zabezpieczenia dla firmy brokerskiej, aby sprzedać w celu spełnienia wymogów depozytu zabezpieczającego, a zabezpieczenie musi zostać uzyskane w inny sposób wyższe wymogi dotyczące minimalnych wymagań kapitałowych dla dziennego obrotu zapewniają firmom maklerskim poduszkę, aby zaspokoić wszelkie braki na koncie wynikające z transakcji w ciągu dnia. Jak ustalono wymóg 25 000. Uregulowania dotyczące kredytu na rachunkach marginesów dziennych obejmują dwie strony - przetwórstwo maklerskie transakcje i klient Firma maklerska jest pożyczkodawcą, a klient jest kredytobiorcą. W celu ustalenia, czy istniejący minimalny wymóg kapitałowy na poziomie 2000 wystarczył na dodatkowe ryzyko związane z transakcją w ciągu dnia, uzyskaliśmy dane od wielu firm brokerskich, ponieważ są to Podmioty rozciągające kredyt Większość firm uważa, że ​​w celu wzięcia zwiększonego ryzyka w ciągu dnia związanych z obrotem dziennym, chcieli 25 000 poduszek na każdym koncie, w których nastąpiły transakcje dnia W rzeczywistości firmy mają prawo nałożyć wyższą wymogu kapitałowego niż minimalny określony w zasadach, a wiele z nich już nałożyło na dzień obrotu 25 000 wymogów a rachunkowości przed zmianami reguł marży handlowej. Czy wymaganie minimalnego kapitału własnego w wysokości 25 000 musi wynosić 100 procent gotówki, czy może to być kombinacja środków pieniężnych i papierów wartościowych. Możesz spełnić wymaganie dotyczące minimalnej kwoty kapitału własnego o łącznej wartości 25 000, przy użyciu gotówki i kwalifikujących się papierów wartościowych . Mogę zagwarantować różne rachunki w celu spełnienia minimalnego wymogu kapitałowego. Nie można korzystać z gwarancji krzyżowej w celu spełnienia któregokolwiek z wymagań dotyczących depozytu dziennego Każde konto dzienne jest zobowiązane do spełnienia wymogu dotyczącego minimalnego kapitału własnego niezależnie, używając tylko środków finansowych dostępnych na koncie. Co się stanie, jeśli kapitał własny na moim koncie spadnie poniżej minimalnego wymogu kapitałowego. Jeśli konto spadnie poniżej wymaganego poziomu 25 000, nie będzie można prowadzić handlu dziennego, dopóki nie wpłacisz gotówki lub papierów wartościowych w konto w celu przywrócenia konta do poziomu 25 000 minimalnego poziomu kapitału. Jestem zawsze płaski pod koniec dnia Dlaczego muszę finansować moje konto w ogóle Dlaczego mogę sprzedawać akcje, złamałem firma gniewa wysyła mi czek na moje zyski, a jeśli straci pieniądze, wyślemy do firmy sprawdzenie moich strat. Byłaby to pożyczka w 100 procentach na zakup papierów wartościowych. Mówi się, że powinieneś być w stanie handel wyłącznie firmowymi pieniędzmi bez zakładania własnych funduszy Ten rodzaj działalności jest zabroniony, ponieważ spowodowałoby znaczne ryzyko, że Twoja firma, a nawet przemysł papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych, jest w znacznym stopniu zagrożony. Dlaczego nie mogę zostawić mojego 25 000 w moim banku Pieniądze muszą znajdować się na koncie maklerskim, ponieważ w tym przypadku występuje ryzyko obrotu i ryzyka. Te fundusze są zobowiązane do wspierania ryzyka związanego z działalnością w zakresie handlu dziennego. Warto zauważyć, że Securities Investor Protection Corporation SIPC może chronić do 500 000 za każdy klientów z rachunku papierów wartościowych, z ograniczeniem 250 000 roszczeń o środki pieniężne. Kupowanie energii. Jaka jest moja zdolność kupna w ciągu dnia w ramach reguł. Możesz zbliżyć się do czterokrotności nadwyżki z tytułu alimentów na skutek zamknięcia działalności gospodarczej w previo z nami ważne jest, aby pamiętać, że Twoja firma może narzucić wyższy wymóg minimalnego kapitału własnego i może ograniczyć transakcję do mniej niż czterokrotności nadwyżki alimentacyjnej pracownika dziennego. Należy skontaktować się z firmą maklerską, aby uzyskać więcej informacji na temat tego, czy nakłada on bardziej rygorystyczne wymogi dotyczące marży. Marginesy połączeń. Co jeśli przekroczym moją siłę nabywania kupujących w ciągu dnia. Jeśli przekroczysz limit mocy kupującego w ciągu dnia, firma maklerska wyda Ci kwotę depozytu zabezpieczającego w ciągu dnia, pięć dni roboczych w celu wpłacenia środków na spotkanie w dniu dzisiejszym - w przypadku depozytu zabezpieczającego do momentu, w którym zostanie zrealizowane depozyty zabezpieczające, Twoje konto dzienne zostanie ograniczone do siły nabywczej dziennej w wysokości zaledwie dwukrotnego nadwyżki alimentacyjnej na podstawie dziennego całkowitego zobowiązania handlowego przy czym wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego nie zostanie osiągnięte w ciągu piątego dnia roboczego, konto będzie dalej ograniczone do obrotu tylko w gotówce gotówkowej przez 90 dni lub do momentu zwołania połączenia. rachunki gotówkowe. Zwykle obrót kontem pieniężnym. Handel kontraktami terminowymi może wystąpić w rachunku pieniężnym tylko w zakresie, w jakim transakcje nie naruszają zakazu bezpłatnego korzystania z Regulaminu Rezerwy Federalnej Rezerwy Federalnej. Ogólnie rzecz biorąc, nie płacąc za zabezpieczenie zanim sprzedasz zabezpieczenie na koncie pieniężnym narusza zakaz jazdy na wolności Jeśli wolisz jechać bezpłatnie, twój broker musi umieścić 90 dniowy zamrożenie na koncie. Reguły te obowiązują tylko wtedy, gdy używam dźwigni. Nie, reguła ma zastosowanie do całodziennych transakcji, niezależnie od tego, czy korzystasz z marginesu dźwigni, czy też nie. Na przykład w wielu umowach dotyczących opcji wymagane jest całkowite płacenie za pełną opcję. W związku z tym nie ma dźwigni do zakupu opcji. Niemniej jednak, jeśli wykonujesz transakcje o wiele opcji podczas dzień nadal podlega ryzyku wewnątrz dnia Nie można zrealizować zysku z transakcji, o którą się spodziewałeś, a może rzeczywiście ponieść znaczną stratę w związku z wzorem opcji obrotu na dzień Ponownie marża na dzień handlu ru le ma na celu wymóg, aby fundusze znajdowały się na koncie, w którym ma miejsce transakcja i ryzyko. Mogę wycofać środki, które wykorzystuję w celu spełnienia minimalnego wymogu kapitałowego lub natychmiastowej deponowania depozytu zabezpieczającego. spełniać wymóg minimalnego obrotu na rynku dziennym lub w celu spełnienia jakichkolwiek wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego w trakcie dnia, muszą pozostać na Twoim koncie przez dwa dni robocze po zamknięciu działalności gospodarczej w dowolnym dniu, w którym depozyt jest wymagany. FTC Fraud Advisories. The Commodity Futures Trading Commission s Urząd ds. Ochrony Konsumentów i Biura Papierów Wartościowych w Urzędzie Skarbu i Informacji Inwestorskiej wydają niniejszy Raport Inwestora o ostrzeganiu o oszustwach dotyczących opcji binarnych i platform transakcyjnych, które polegałyby na odmowie uznania kont klientów, zaprzestania zwrotu funduszy, kradzieży tożsamości , i manipulacji oprogramowaniem do generowania utraty transakcji. Opcje. Biblioteki różnią się od bardziej konwencjonalnych opcji w znaczące sposoby Opcja binarna jest rodzajem umowy opcji, w której wypłaty zależą całkowicie od wyniku tak nie. Taka propozycja zazwyczaj odnosi się do tego, czy cena konkretnego składnika aktywów, który leży u podstawy opcji binarnej, wzrośnie powyżej lub spadają poniżej określonej kwoty Na przykład tak nie propozycja związana z opcją binarną może być tak prosta, jak to, czy cena akcji spółki XYZ będzie wyższa niż 9 36 na akcję o godzinie dwudziestej 20 w danym dniu, czy cena srebra będzie powyżej 33 40 na uncję o 11 17 am w danym dniu Kiedy posiadacz opcji nabędzie opcję binarną, nie ma dalszej decyzji, aby posiadacz mógł ustalić, czy skorzystać z opcji binarnej, ponieważ opcje binarne automatycznie W przeciwieństwie do innych rodzajów opcji, opcja binarna nie daje posiadaczowi prawa do zakupu lub sprzedaży podstawowego składnika aktywów Gdy opcja binarna wygasa, posiadacz opcji otrzyma eithe ra wstępnie określoną kwotę gotówki lub nic w ogóle Biorąc pod uwagę strukturę wypłaty typu all-or-nothing, opcje binarne są czasem nazywane opcjami all-or-nothing lub fixed-return. Opcje platformy transakcyjnej handlu prawami. Niektóre opcje binarne są wymienione na zarejestrowanych giełdach lub na rynku regulowanym, które podlegają nadzorowi przez organy regulacyjne Stanów Zjednoczonych, takie jak CFTC lub SEC, ale jest to tylko część rynku opcji binarnych Większość rynku opcji binarnych działa przez Internet platformy transakcyjne, które niekoniecznie są zgodne z mającymi zastosowanie wymaganiami regulacyjnymi w USA Liczba platform internetowych handlowych, które oferują możliwość kupna i sprzedaży opcji binarnych, wzrosła w ostatnich latach. liczba skarg dotyczących oszustwowych programów promocji obejmujących platformy handlu uprawnieniami do opcji binarnych. Typowo opcje binarne Tradi internetowy ng poprosi klienta o złoŜenie sumy pieniędzy na zakup połączenia typu binarnego lub złoŜenie umowy Na przykład, klient moŜe zostać poproszony o zapłatę 50 dla kontraktu typu binarnego, który obiecuje zwrot 50, jeśli cena akcji spółki XYZ jest powyżej 5 na akcję w przypadku wygaśnięcia ważności opcji. Jeśli wynik tak nie ma w niniejszej sprawie, że cena akcji spółki XYZ będzie wyższa niż 5 USD na akcję w określonym czasie, a klient ma prawo otrzymać obietnicę , opcja binarna ma wygasnąć w pieniądzu Jeśli jednak wynik tak nie proponuje nie jest spełniony, opcja binarna mówi się, że wygasa z pieniędzy, a klient może utracić cały depozyt. warianty kontraktów typu binarnego, w których binarna opcja, która wygasa z pieniędzy, może upoważnić klienta do otrzymania zwrotu niewielkiej części depozytu, na przykład 5, ale zazwyczaj nie jest to przypadek. W rzeczywistości niektóre opcje binarne - na podstawie platformy transakcyjne mogą zawyżać średni zwrot z inwestycji, reklamując wyższy średni zwrot z inwestycji niż oczekiwany klient, biorąc pod uwagę strukturę wypłaty. Na przykład w powyższym przykładzie, zakładając 50-50 szansy wygrania, struktura wypłat została zaprojektowana w takich sposób, w jaki oczekiwany zwrot z inwestycji jest rzeczywiście ujemny, co powoduje stratę netto dla klienta To dlatego, że konsekwencja, jeśli opcja wygaśnie z pieniędzy w przybliżeniu 100 strat znacznie przewyższa wypłatę, jeśli opcja wygasa w gotówce w przybliżeniu 50 zyski Innymi słowy, w powyższym przykładzie inwestor mógłby oczekiwać, że przeciętnie straci pieniądze. Skargi inwestorów dotyczące zbędnych platform obrotu binarnego Opcje. CFTC i SEC otrzymały liczne skargi na oszustwa związane z witrynami internetowymi, które oferują możliwość kupuj lub kupuj opcje binarne za pośrednictwem internetowych platform transakcyjnych Skargi dotyczą co najmniej trzech kategorii odmowy konta kredytowe klientów lub zwracają fundusze na rzecz klientów kradzież tożsamości i manipulowanie oprogramowaniem w celu wygenerowania strat handlowych. Pierwsza kategoria domniemanego oszustwa polega na odmowie niektórych platform internetowych zawierających transakcje na podstawie binarnych transakcji internetowych na rachunkach klientów kredytowych lub zwracaniu funduszy po zaakceptowaniu pieniędzy klientów Te skargi zazwyczaj dotyczą klientów, którzy zdeponowali pieniądze na swoim koncie z kontraktami na opcje binarne, a następnie zachęcani przez brokerów przez telefon, aby złożyć dodatkowe środki na koncie klienta. Gdy klienci później próbują wycofać swój pierwotny depozyt lub zwrot, który zostały obiecane, platformy rzekomo anulowały wnioski o odstąpienie od klienta, odmówiły uznania rachunków lub ignorowały ich rozmowy telefoniczne i e-maile. Druga kategoria domniemanego oszustwa dotyczy kradzieży tożsamości. Przykładowo, niektóre skarga twierdzą, że niektóre internetowe platformy transakcyjne dla opcji binarnych mogą zbierać informacje o klientach jak na przykład dane karty kredytowej i kierowcy dla nieokreślonych zastosowań Jeśli opcja binarna Platforma handlowa z Internetem żąda kserowania karty kredytowej, licencji kierowcy lub innych danych osobowych, nie podają informacji. Trzecia kategoria domniemanego oszustwa obejmuje manipulację binarnych opcji handlu oprogramowaniem do generowania strat handlowych Te skargi twierdzą, że platformy handlu uprawnieniami binarnymi w Internecie manipulują oprogramowaniem handlowym w celu zniekształcenia cen opcji i wypłat płac binarnych Na przykład, gdy wygrywa się transakcja klienta, odliczanie do wygaśnięcia zostaje przedłużone arbitralnie, dopóki handel nie stanie się stratą. Użyte transakcje, operacje, pośrednicy handlowi lub transakcje wymiany Nietypowe transakcje opcyjne. Poza trwającymi nieuczciwymi działaniami, wiele platform obrotu binarnymi opcji może działać z naruszeniem innych obowiązujących przepisów ustawowych i wykonawczych, w tym niektórych rejestracji i wymogów regulacyjnych CFTC i SEC, jak opisano poniżej . Wymogi rejestracyjne i regulacyjne SEC. Na przykład niektóre opcje binarne mogą być papierami wartościowymi Zgodnie z federalnymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych firma nie może legalnie oferować lub sprzedawać papiery wartościowe, chyba że oferta i sprzedaż zostały zarejestrowane w SEC lub zwolnienie z takich rejestracja dotyczy przykładowo, jeśli warunki umowy typu binarnego przewidują określony zwrot z tytułu cen papierów wartościowych spółki, kontrakt na opcje binarne stanowi zabezpieczenie i nie może być oferowany lub sprzedany bez rejestracji, chyba że zwolnienie z rejestracji jest dostępna Jeśli nie ma rejestracji lub zwolnienia, wówczas oferta lub sprzedaż opcji binarnej byłaby niezgodna z prawem. Jeżeli którykolwiek z produktów oferowanych przez platformy transakcyjne opcji binarnych to swapy na podstawie zabezpieczeń, obowiązują dodatkowe wymagania. Ponadto, niektóre binarne platformy obrotu mogą działać jako niezarejestrowani maklerzy-sprzedający Osoba, która prowadzi działalność w zakresie zawierania transakcji papierów wartościowych dla konta innych firm w Stanach Zjednoczonych zasadniczo muszą zarejestrować się w SEC jako pośrednika w obrocie papierami wartościowymi Jeśli platforma handlu uprawnieniami do emisji binarnej oferuje zbycie lub sprzedaż papierów wartościowych, dokonywanie transakcji na papierach wartościowych lub otrzymywanie rekompensat opartych na transakcjach, takich jak prowizje, należy zarejestrować się w SEC, aby ustalić, czy dana platforma transakcyjna jest zarejestrowana w SEC jako pośrednik-broker, odwiedź FINRA s BrokerCheck. Some platformy transakcyjne dla opcji binarnych mogą również działać jako nierejestrowane giełdy papierów wartościowych. Byłoby tak, gdyby były dopasowane do zamówień w papierach wartościowych wielu kupujących i sprzedających przy użyciu ustalonych, nieopcjonalnych metod Istnieją jednak przypadki, w których zarejestrowany broker-broker z systemem lub platformą handlową może w sposób legalny nie mieć obowiązku rejestracji jako wymiany. Wymogi rejestracyjne i regulacyjne CFTC. Nielegalne jest pozyskiwanie, przyjmowanie ofert, oferowanie lub zawieranie transakcji na rzecz opcji towarowych np. waluty obce, metale takie jak złoto i srebro oraz produkty rolne, takie jak pszenica lub kukurydza z obywatelami Stanów Zjednoczonych, chyba że transakcje opcji są prowadzone na wyznaczonym rynku kontraktowym, zwolnione rady handlowe lub w dobrej wierze zagranicznej radzie handlowej , lub są prowadzone z klientami z USA, którzy mają wartość netto, która przekracza 5 milionów. Aby zobaczyć najnowszą listę giełd, które są oznaczone jako rynki kontrakcyjne, sprawdź stronę internetową CFTC Obecnie istnieją tylko trzy wyznaczone rynki kontraktowe oferujące opcje binarne w USA Cantor Exchange LP Chicago Mercantile Exchange, Inc i North American Derivatives Exchange, Inc Wszystkie inne podmioty oferujące opcje binarne, które są transakcjami dotyczącymi opcji towarowych czynią to nielegalnie. Inne podmioty, które żądają lub przyjmują zamówienia na transakcje opcji towarowych i akceptują, między innymi, pieniądze na marżę, gwarancję lub zabezpieczenia transakcji opcji towarowych muszą zarejestrować się jako podmiot pośredniczący Merchant Futures które działają jako kontrahent, przyjmują drugą stronę transakcji od klienta, w przeciwieństwie do zleceń na transakcje opcji w walutach obcych dla klientów o wartości netto poniżej 5 milionów, muszą zarejestrować się jako dealer detaliczny handlu zagranicznego. Ze względu na brak zgodności z obowiązującymi przepisami prawa, jeśli kupujesz opcje binarne oferowane przez osoby lub podmioty, które nie są zarejestrowane lub podlegają nadzorowi regulatora w Stanach Zjednoczonych, nie będziesz w pełni korzystać z zabezpieczeń federalnych papierów wartościowych i prawami dotyczącymi towarów, które zostały wprowadzone w celu ochrony inwestorów, ponieważ niektóre zabezpieczenia i środki zaradcze są dostępne wyłącznie w kontekście zarejestrowanej oferty Ponadto inwestorzy indywidualni mogą nie mieć możliwości samodzielnego prowadzenia niektórych środków zaradczych dostępnych dla niezarejestrowanych ofert Słowa kluczowe. Pamiętaj, że wiele z rynku opcji binarnych działa za pośrednictwem internetowych platform transakcyjnych, które niekoniecznie są zgodne z obowiązującymi wymaganiami U U i mogą być zaangażowane w nielegalną działalność. Nie inwestuj w coś, czego nie rozumiesz Jeśli nie można wyjaśnić możliwości inwestycyjnych w kilku słowach iw zrozumiały sposób, może być konieczne ponowne rozważenie potencjalnej inwestycji. Przed dokonaniem inwestycji w opcje binarne należy podjąć następujące środki ostrożności 1. Sprawdź, czy platforma handlu uprawnieniami binarnymi zarejestrowała ofertę i sprzedaż produktu w ramach rejestracji SEC zapewnia inwestorom dostęp do kluczowych informacji o warunkach oferowanego produktu Możesz użyć EDGAR w celu ustalenia, czy emitent zarejestrował ofertę i sprzedaż określonego produktu z SEC.2 Sprawdź, czy platforma transakcyjna opcji binarnych jest zarejestrowana jako giełda Aby ustalić, czy platforma jest zarejestrowana jako giełda, można sprawdzić stronę SEC dotyczącą wymiany.3 Sprawdź, czy platforma handlu uprawnieniami binarnymi jest wyznaczonym rynkiem kontraktu Aby ustalić, czy podmiot jest wyznaczonym rynkiem kontraktacji, możesz sprawdzić witrynę internetową CFTC. Wreszcie, przed inwestycją, skorzystaj z FINRA s BrokerCheck i Stowarzyszenia Narodowego Futures w Centrum Kontroli Stanów Zrzeszania Stowarzyszeń PODSTAWOWYCH w celu sprawdzenia statusu rejestracji i tła dowolnego firmy lub profesjonalisty finansowego, o których rozważasz Jeśli nie można sprawdzić, czy są zarejestrowane, don t trade z nimi, nie daj im żadnych pieniędzy i nie podziel się twoimi osobistymi informacjami z nimi. Informacje pokrewne. Urząd ds. Konsumentów CFTC przekazał te informacje jako usługę dla inwestorów. To ani interpretacja prawna, ani oświadczenie o polityce CFTC W przypadku pytań dotyczących znaczenia lub stosowania określonego prawa lub reguły, skonsultuj się z adwokatem specjalizującym się w prawie papierów wartościowych.